Hengeler Mueller berät GEA Group beim Verkauf des Segments Heat Exchangers (HX)

16. April 2014

Der Düsseldorfer Maschinenbaukonzern GEA Group hat einen Vertrag über den Verkauf des Segments Heat Exchangers (HX) an von Triton beratene Fonds geschlossen. Der Vollzug der Transaktion wird für die zweite Jahreshälfte 2014 erwartet.

Das Segment Heat Exchangers bietet weltweit in sieben Business Units eine sehr breite Palette von Wärmetauschern an, die vor allem Anwendung in der Energiewirtschaft, bei Klima- und Umweltbehandlungen und in der Öl- und Gasindustrie finden. Das Segment erzielt einen Umsatz von mehr als 1,5 Mrd. EUR und beschäftigt weit über 7.000 Mitarbeiter.

Im Sommer 2013 hatte GEA Group im Anschluss an eine strategische Portfolio-Überprüfung entschieden, sich vom Segment Heat Exchangers zu trennen. Die bestehende Matrixstruktur der Gruppe wurde in über 40 Ländern neu geordnet, um das Segment rechtlich zu verselbständigen. Konzerninterne Verbundstrukturen wurden aufgelöst bzw. der Umstrukturierung angepasst. Der Trennungsprozess wurde als Dual Track mit einer Auktion einerseits und einer Abspaltung als Alternative aufgesetzt. Zur Unterstützung des Verkaufsprozesses wurden Vorbereitungen für einen High-Yield Bond getroffen.

Hengeler Mueller hat GEA Group bei der Transaktion umfassend beraten. Tätig waren die Partner Dr. Matthias Hentzen (Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Hartwin Bungert (Gesellschaftsrecht) (beide Federführung, Düsseldorf), Dr. Ernst-Thomas Kraft (Steuern), Dr. Dirk Bliesener, Alexander G. Rang (beide Finanzierung), Dr. Christian Hoefs (Arbeitsrecht) (alle Frankfurt), Dr. Thorsten Mäger (Kartellrecht), Dr. Wolfgang Meyer-Sparenberg (Gesellschaftsrecht/M&A) (beide Düsseldorf), Prof. Dr. Jochen Vetter (Gesellschaftsrecht, München) und Dr. Dirk Uwer (Regulierung, Düsseldorf) sowie Counsels Cecilia di Ció und Anna Schwander (Finanzierung) und die Associates Lucina Berger, Philipp Dornbach, Andreas Hoger, Christian Strothotte, Henrik Humrich, Thomas Nebel, Tobias de Raet, Thomas Meyer, Philip Goj und Robert Stiefelhagen (Gesellschaftsrecht/M&A), Gunther Wagner (Steuern), Christine Messing und Maximilian Clostermeyer (Finanzierung), Eva Maria Frankenberger und Matthias Rothkopf (IP), Patrick H. Wilkening (IT), Florian von Schreitter, Deniz Tschammler und Moritz Rademacher (Regulierung), Anne Broll, Katharina Gebhardt und Vicki Treibmann (Arbeitsrecht).